La méthode dite des 'dogs of the Dow' appliquée au CAC40 pour 2018
Sommaire
Le CAC et les dogs au 31/12/2017 pour 2018
Le tableau ci-dessous présente les valeurs du CAC40 triées selon les critères des 'Dogs of the Dow' au cours de clôture du 29/12/2017, c'est à dire pour un achat au 02/01/2018 à l'ouverture.
Le monde des dividendes est parfois compliqué : suppression de l'avoir fiscal en 2005, cas particulier de certaines valeurs étrangères, distribution de dividendes exceptionnels ou d'actions gratuites, annonces de changement de politique de distribution de dividendes, modification de la composition du CAC40, etc.
Plutôt que de prendre aveuglément la somme de tous les dividendes distribués en 2015 pour calculer les rendements constatés, dans la mesure où sur le long terme au moins la moitié du rendement d'un portefeuille d'actions est constitué des dividendes perçus, j'ai pris le parti d'essayer de favoriser les rendements à percevoir. Cela se traduit par les choix suivants (que vous pouvez bien sûr remettre en question, il vous suffit dans ce cas de refaire les calculs) :
- lorsqu'une société a annoncé formellement un changement de politique de distribution de dividende et le montant du prochain dividende, je le prends en compte, même si ce dividende n'a pas encore été versé. Cela est à mon avis conforme au principe de la méthode, puisque celle-ci veut que l'on retienne les sociétés distribuant un fort dividende ;
- les dividendes exceptionnels n'ayant aucune raison d'être versé de nouveau ne sont pas pris en compte ;
- dans le cas où la composition du CAC40 est modifiée au 1er janvier de l'année, c'est la nouvelle composition qui est prise en compte (ce n'est pas le cas pour 2018).
| Valeur | Cours au 29/12/2017 | Date Dernier Dividende | Dernier dividende Brut | Division en 2017 | Rendement 2017 | Commentaires |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Total | 46.045 | 22/06/2017 | 2.45 | 5.321% | Acomptes de 0,61 euro versés les 14/10/2016, 12/01/2017 et 06/04/2017, puis solde de 0,62 euro versé le 22/06/2017. | |
| Société Générale | 43.050 | 02/06/2017 | 2.20 | 5.110% | ||
| Engie | 14.335 | 18/05/2017 | 0.70 | 4.883% | Acompte de 0,5 euro versé le 14/10/2016 et solde de 0,5 euro versé le 18/05/2017. Engie a annoncé verser un dividende de 0,70 euro pour les exercices 2017 et 2018. La valeur retenue pour le calcul est donc de 0,7 euro.. | |
| Unibail-Rodamco | 210.000 | 06/07/2017 | 10.20 | 4.857% | Acompte de 5,1 euros versé le 29/03/2017 et solde de 5,1 euros versé le 06/07/2017. | |
| Axa | 24.735 | 09/05/2017 | 1.16 | 4.690% | ||
| Crédit Agricole | 13.800 | 31/05/2017 | 0.60 | 4.348% | ||
| BNP Paribas | 62.250 | 01/06/2017 | 2.70 | 4.337% | ||
| Orange (Ex-France Telecom) | 14.475 | 14/06/2017 | 0.60 | 4.145% | Acompte de 0,2 euro versé le 07/12/2016 et solde de 0,4 euro versé le 14/06/2017. Orange a annoncé maintenir un dividende de 0,6 euro minimum sur la période 2015-2018. | |
| Sanofi | 71.850 | 18/05/2017 | 2.96 | 4.120% | ||
| Carrefour | 18.040 | 13/07/2017 | 0.70 | 3.880% | ||
| LafargeHolcim | 47.040 | 10/05/2017 | 1.82 | 3.869% | 2 CHF, soit environ 1,82 euros | |
| Veolia Environnement | 21.275 | 26/04/2017 | 0.80 | 3.760% | Veolia affiche une politique de dividende consistant à augmenter le dividende en moyenne de 10% par an de 2016 à 2018. | |
| Renault | 83.910 | 23/06/2017 | 3.15 | 3.754% | ||
| Bouygues | 43.310 | 05/05/2017 | 1.60 | 3.694% | ||
| Publicis Groupe SA | 56.650 | 04/07/2017 | 1.85 | 3.266% | ||
| Solvay | 115.900 | 16/05/2017 | 3.45 | 2.977% | Acompte de 1,32 euros versé le 18/01/2017 et solde de 2,13 euros versé le 16/05/2017. | |
| Schneider Electric | 70.860 | 10/05/2017 | 2.04 | 2.879% | ||
| Peugeot | 16.955 | 17/05/2017 | 0.48 | 2.831% | ||
| Saint-Gobain | 45.980 | 14/06/2017 | 1.26 | 2.740% | ||
| Michelin B | 119.550 | 26/05/2017 | 3.25 | 2.719% | ||
| Vinci | 85.150 | 27/04/2017 | 2.10 | 2.466% | Acompte de 0,63 euro versé le 10/11/2016 et solde de 1,47 euros versé le 27/04/2017. | |
| Accor | 43.000 | 06/06/2017 | 1.05 | 2.442% | ||
| Danone | 69.850 | 01/06/2017 | 1.70 | 2.434% | ||
| Air Liquide | 105.050 | 17/05/2017 | 2.60 | 1.100 | 2.250% | Attribution d'une action gratuite pour dix le 04/10/2017 |
| Sodexo | 112.050 | 08/02/2017 | 2.40 | 2.142% | ||
| Valeo | 62.270 | 01/06/2017 | 1.25 | 2.007% | ||
| Legrand | 64.190 | 06/06/2017 | 1.19 | 1.854% | ||
| L'Oréal | 184.950 | 03/05/2017 | 3.30 | 1.784% | ||
| Vivendi | 22.420 | 04/05/2017 | 0.40 | 1.784% | ||
| Safran | 85.910 | 21/06/2017 | 1.52 | 1.769% | Acompte de 0,69 euro versé le 21/12/2016 et solde de 0,83 euro versé le 21/06/2017. | |
| LVMH | 245.400 | 21/04/2017 | 4.00 | 1.630% | Acompte de 1,4 euros versé le 01/12/2016 et solde de 2,6 euros versé le 19/04/2017. | |
| Airbus Group (ex-EADS) | 83.000 | 20/04/2017 | 1.35 | 1.627% | ||
| Cap Gemini | 98.890 | 24/05/2017 | 1.55 | 1.567% | ||
| Pernod Ricard | 131.950 | 22/11/2017 | 2.02 | 1.531% | Acompte de 0,94 euro versé le 07/07/2017 et solde de 1,08 euro versé le 22/11/2017. | |
| Atos | 121.350 | 30/05/2017 | 1.60 | 1.319% | ||
| Essilor | 114.950 | 19/05/2017 | 1.50 | 1.305% | ||
| Kering (Ex Pinault Printemps Redoute) | 393.000 | 05/05/2017 | 4.60 | 1.170% | Acompte de 1,5 euros versé le 18/01/2017 et solde de 3,1 euros versé le 05/05/2017. | |
| STMicroelectronics | 18.205 | 21/03/2018 | 0.20 | 1.099% | Acomptes de 0,06 dollars versé les 28/06/2017, 20/09/2017 et 20/12/2017. Solde de 0,06 dollars versé le 21/03/2018. | |
| TechnipFMC | 25.850 | NA | 0.00 | 0.000% | Pas de dividende en 2017 pour 2016. | |
| ArcelorMittal | 27.115 | NA | 0.00 | 0.000% | ArcelorMittal a annoncé ne pas verser de dividende en 2017 pour l'année 2016. |
Résultats 2018
Ce chapitre présente les portefeuilles de 10, 5 ou 1 seule valeurs à acheter à l'ouverture au 02/01/2018 pour qui souhaite suivre la stratégie dite des dogs of the dow adaptée au CAC40.
Cette page sera mise à jour fin 2018, car les valeurs doivent être vendues le 31/12/2018 et remplacées le 02/01/2019.
Dogs 10
| Valeur | Cours au 02/01/2018 à l'ouverture | Date Dividende | Dividende Brut | Cours au 31/12/2018 à la clôture | Division en 2018 | Performance 2018 | Commentaires |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total | 45,240 | 06/06/2018 | 2,52 | 46,18 | +7,65% | Troisième acompte 2007 de 0,62 euro versé le 09/04/2018, solde 2017 de 0,62 euro versé le 06/06/2018, premier acompte 2018 versé le 12/10/2018 et second acompte 2018 versé le 10/01/2019 (détaché le 18/12/2018) | |
| Société Générale | 43,250 | 01/06/2018 | 2,20 | 27,82 | -30,59% | ||
| Engie (ex-GDF Suez) | 14,340 | 24/05/2018 | 0,72 | 12,52 | -7,67% | Solde 2017 de 0,35 euro versé le 24/05/2018 et acompte 2018 de 0,37 euro versé le 12/10/2018 | |
| Unibail-Rodamco | 209,700 | 30/05/2018 | 10,80 | 135,40 | -30,28% | Acompte 2017 de 5,4 euros versé le 29/03/2018 et solde 2017 de 5,4 euros versé le 30/05/2018 | |
| Axa | 24,800 | 07/05/2018 | 1,26 | 18,85 | -18,91% | ||
| Crédit Agricole | 13,940 | 24/05/2018 | 0,63 | 9,43 | -27,83% | ||
| BNP Paribas | 62,680 | 01/06/2018 | 3,02 | 39,47 | -32,21% | ||
| Orange (Ex France Télécom) | 14,520 | 07/06/2018 | 0,70 | 14,15 | +2,27% | Solde 2017 de 0,4 euro versé le 07/06/2018 et acompte 2018 de 0,3 euro versé le 06/12/2018 | |
| Sanofi | 71,800 | 15/05/2018 | 3,03 | 75,66 | +9,60% | ||
| Carrefour | 18,100 | 13/07/2018 | 0,46 | 14,91 | -15,08% | ||
| Total DOGS 10 | -14,31% | ||||||
Dogs 5
| Valeur | Cours au 02/01/2018 à l'ouverture | Date Dividende | Dividende Brut | Cours au 31/12/2018 à la clôture | Division en 2018 | Performance 2018 | Commentaires |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crédit Agricole | 13,940 | 24/05/2018 | 0,63 | 9,43 | -27,83% | ||
| Engie (ex-GDF Suez) | 14,340 | 24/05/2018 | 0,72 | 12,52 | -7,67% | Solde 2017 de 0,35 euro versé le 24/05/2018 et acompte 2018 de 0,37 euro versé le 12/10/2018 | |
| Orange (Ex France Télécom) | 14,520 | 07/06/2018 | 0,70 | 14,15 | +2,27% | Solde 2017 de 0,4 euro versé le 07/06/2018 et acompte 2018 de 0,3 euro versé le 06/12/2018 | |
| Carrefour | 18,100 | 13/07/2018 | 0,46 | 14,91 | -15,08% | ||
| Axa | 24,800 | 07/05/2018 | 1,26 | 18,85 | -18,91% | ||
| Total DOGS 5 | -13,45% | ||||||
PPP
| Valeur | Cours au 02/01/2018 à l'ouverture | Date Dividende | Dividende Brut | Cours au 31/12/2018 à la clôture | Division en 2018 | Performance 2018 | Commentaires |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Engie (ex-GDF Suez) | 14,340 | 24/05/2018 | 0,72 | 12,52 | -7,67% | Solde 2017 de 0,35 euro versé le 24/05/2018 et acompte 2018 de 0,37 euro versé le 12/10/2018 | |
| Total PPP | -7,67% | ||||||
Tracker CAC de référence (Lyxer ETF CAC40 ISIN=FR0007052782)
| Valeur | Cours au 02/01/2018 à l'ouverture | Date Dividende | Dividende Brut | Cours au 31/12/2018 à la clôture | Division en 2018 | Performance 2018 | Commentaires |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lyxor ETF CAC40 | 52,0900 | 12/12/2018 | 1,73 | 45,79 | -8,77% | ||
| Total tracker CAC40 | -8,77% | ||||||
Bilan 2018
Avec des pertes respectives de 13,45% et 14,31%, les portefeuilles dogs 5 et dogs 10 délivrent une performance en net retrait du tracker CAC de référence.
Retour en haut de page
Retour à la méthode des dogs
Retour au Sommaire des backtests
Retour au Sommaire du site
Rubriques
Meilleurs courtiers en Bourse
Meilleurs PEA
Toutes les données du CAC40
Livres finance et Bourse
Newsletter
Pour recevoir nos derniers articles, détachements de dividendes et offres de placements :
Nous contacter ou nous suivre sur les réseaux
Site hébergé par OVH - 2 rue Kellermann - 59100 Roubaix - France - Tel : 09 72 10 10 10