La méthode dite des 'dogs of the Dow' appliquée au CAC40 pour 2020
Sommaire
Le CAC et les dogs au 31/12/2019 pour 2020
Le tableau ci-dessous présente les valeurs du CAC40 triées selon les critères des 'Dogs of the Dow' au cours de clôture du 31/12/2019, c'est à dire pour un achat au 02/01/2020 à l'ouverture.
Le monde des dividendes est parfois compliqué : suppression de l'avoir fiscal en 2005, cas particulier de certaines valeurs étrangères, distribution de dividendes exceptionnels ou d'actions gratuites, annonces de changement de politique de distribution de dividendes, modification de la composition du CAC40, etc.
Plutôt que de prendre aveuglément la somme de tous les dividendes distribués en 2019 pour calculer les rendements constatés, dans la mesure où sur le long terme au moins la moitié du rendement d'un portefeuille d'actions est constitué des dividendes perçus, nous avons pris le parti d'essayer de favoriser les rendements à percevoir. Cela se traduit par les choix suivants (que vous pouvez bien sûr remettre en question, il vous suffit dans ce cas de refaire les calculs) :
- lorsqu'une société a annoncé formellement un changement de politique de distribution de dividende et le montant du prochain dividende, je le prends en compte, même si ce dividende n'a pas encore été versé. Cela est à mon avis conforme au principe de la méthode, puisque celle-ci veut que l'on retienne les sociétés distribuant un fort dividende ;
- les dividendes exceptionnels n'ayant aucune raison d'être versé de nouveau ne sont pas pris en compte ;
- dans le cas où la composition du CAC40 est modifiée au 1er janvier de l'année, c'est la nouvelle composition qui est prise en compte (ce n'est pas le cas pour 2020).
| Valeur | Cours au 31/12/2019 | Date Dernier Dividende | Dernier dividende Brut | Division en 2019 | Rendement 2019 | Commentaires |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Renault | 42.180 | 20/06/2019 | 3.55 | 8.416% | ||
| Unibail‑Rodamco‑Westfield 1 | 141.000 | 05/07/2019 | 10.80 | 7.660% | Acompte de 5,4 euros versé le 29/03/2019 et solde de 5,4 euros versé le 05/07/2019. | |
| Société Générale | 31.010 | 14/06/2019 | 2.20 | 7.094% | ||
| BNP Paribas | 52.830 | 31/05/2019 | 3.02 | 5.716% | ||
| Total | 49.200 | ??/??/2020 | 2.68 | 5.447% | Acomptes de 0,66 euro versés les 01/10/2019 et 08/01/2020, puis acompte de 0,68 euro versé le 01/04/2020 et solde de 0,68 euro versé le ??/??/2020. | |
| Crédit Agricole | 12.920 | 28/05/2019 | 0.69 | 5.341% | ||
| Axa | 25.110 | 06/05/2019 | 1.34 | 5.337% | ||
| Orange (Ex-France Telecom) | 13.120 | 06/06/2019 | 0.70 | 5.335% | Acompte de 0,3 euro versé le 06/12/2018 et solde de 0,4 euro versé le 06/06/2019. Orange a annoncé distribuer un dividende de 0,7 euro en 2020 pour l'exercice 2019. | |
| Publicis | 40.360 | 23/07/2019 | 2.12 | 5.253% | ||
| Engie (ex-GDF Suez) | 14.400 | 23/05/2019 | 0.75 | 5.208% | Acompte de 0,37 euro versé le 12/10/2018 et solde de 0,38 euro versé le 23/05/2019. | |
| Bouygues | 37.880 | 03/05/2019 | 1.70 | 4.488% | ||
| Veolia Environnement | 23.710 | 16/05/2019 | 0.92 | 3.880% | ||
| PSA Groupe (ex-Peugeot) | 21.300 | 06/05/2019 | 0.78 | 3.662% | ||
| Saint-Gobain | 36.500 | 12/06/2019 | 1.33 | 3.644% | ||
| Sanofi | 89.620 | 13/05/2019 | 3.07 | 3.426% | ||
| Michelin B | 109.100 | 23/05/2019 | 3.70 | 3.391% | ||
| Carrefour | 14.950 | 11/07/2019 | 0.46 | 3.077% | ||
| Sodexo | 105.650 | 03/02/2020 | 2.90 | 2.745% | ||
| Vinci | 99.000 | 25/04/2019 | 2.67 | 2.697% | Acompte de 0,75 euro versé le 08/11/2018 et solde de 1,92 euros versé le 25/04/2019. | |
| Danone | 73.900 | 09/05/2019 | 1.94 | 2.625% | ||
| Schneider Electric | 91.500 | 03/05/2019 | 2.35 | 2.568% | ||
| AccorHotels | 41.750 | 14/05/2019 | 1.05 | 2.515% | ||
| TechnipFMC | 18.910 | 04/12/2019 | 0.46 | 2.433% | ||
| Atos | 74.310 | 28/05/2019 | 1.70 | 2.288% | ||
| Thales (ex-Thomson CSF) | 92.520 | 23/05/2019 | 2.08 | 2.248% | Acompte de 0,5 euro versé le 06/12/2018 et solde de 1,58 euros versé le 23/05/2019. | |
| Pernod Ricard | 159.400 | 27/11/2019 | 3.12 | 1.957% | Acompte de 1,18 euros versé le 10/07/2019 et solde de 1,94 euros versé le 27/11/2019. | |
| Vivendi | 25.820 | 18/04/2019 | 0.50 | 1.936% | ||
| Air Liquide | 126.200 | 22/05/2019 | 2.65 | 1.100 | 1.909% | Distribution d'une action gratuite pour dix le xx/xx/2019. |
| Legrand | 72.640 | 05/06/2019 | 1.34 | 1.845% | ||
| Kering (Ex‑Pinault Printemps Redoute) | 585.200 | 06/05/2019 | 10.50 | 1.794% | Acompte de 3,5 euros versé le 17/01/2019 et solde de 7 euros versé le 06/05/2019. | |
| Cap Gemini | 108.900 | 07/06/2019 | 1.70 | 1.561% | ||
| EssilorLuxottica | 135.800 | 23/05/2019 | 2.04 | 1.502% | ||
| L'Oréal | 264.000 | 30/04/2019 | 3.85 | 1.458% | ||
| LVMH | 414.200 | 29/04/2019 | 6.00 | 1.449% | Acompte de 2 euros versé le 06/12/2018 et solde de 4 euros versé le 29/04/2019. | |
| Safran | 137.650 | 29/05/2019 | 1.82 | 1.322% | ||
| Airbus Group (ex-EADS) | 130.470 | 17/04/2019 | 1.65 | 1.265% | ||
| ArcelorMittal | 15.700 | 13/06/2019 | 0.18 | 1.146% | 0,2$ | |
| STMicroelectronics | 23.970 | 18/03/2020 | 0.22 | 0.918% | Acomptes de 0,06 dollars versé les 19/06/2019, 18/09/2019 et 18/12/2019. Solde de 0,06 dollars versé le 18/03/2020. | |
| Hermes International | 666.200 | 11/06/2019 | 4.55 | 0.683% | Acompte de 1,5 euros versé le 22/02/2019 et solde de 3,05 euros versé le 11/06/2019. | |
| Dassault Systèmes | 146.550 | 31/05/2019 | 0.65 | 0.444% |
Résultats 2020
Ce chapitre présente les portefeuilles de 10, 5 ou 1 seule valeurs à acheter à l'ouverture au 02/01/2020 pour qui souhaite suivre la stratégie dite des dogs of the dow adaptée au CAC40.
Cette page sera mise à jour fin 2020, car les valeurs doivent être vendues le 31/12/2020 et remplacées le 04/01/2021.
Dogs 10
| Valeur | Cours au 02/01/2020 à l'ouverture | Date Dividende | Dividende Brut | Cours au 31/12/2020 à la clôture | Division en 2020 | Performance 2020 | Commentaires |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Renault | 43,61 | - | 0,00 | 35,76 | -16,31% | ||
| Unibail-Rodamco-Westfield ou si PEA 1: Bouygues | 141,30 38,20 | 26/03/2020 11/09/2020 | 5,40 1,70 | 64,58 33,65 | -50,47% -7,46% | ||
| Société Générale | 31,32 | - | 0,00 | 17,02 | -45,66% | ||
| BNP Paribas | 53,20 | - | 0,00 | 43,10 | -18,98% | ||
| Total | 49,41 | 02/10/2020 | 2,68 | 35,30 | -23,13% | Acomptes 2019 N°2 et 3 de 0,66 et 0,68 versés les 08/01/2020 et 01/04/2020, puis solde 2019 de 0,68 euro versé le 01/07/2020 et acompte 2020 N°1 de 0,66 euro versé le 02/10/2020 | |
| Crédit Agricole | 13,00 | - | 0,00 | 10,32 | -20,62% | ||
| Axa | 25,39 | 09/07/2020 | 0,73 | 19,51 | -20,28% | ||
| Orange (Ex France Télécom) | 13,26 | 09/12/2020 | 0,60 | 9,73 | -22,10% | Solde 2019 de 0,2 euro versé le 04/06/2020 et acompte 2020 de 0,4 euro versé le 09/12/2020 | |
| Publicis | 40,60 | 28/09/2020 | 1,15 | 40,76 | 3,23% | ||
| Engie (ex-GDF Suez) | 14,46 | - | 0,00 | 12,52 | |||
| Total DOGS 10 | -22,77% CTO -18,47% PEA | ||||||
Dogs 5
| Valeur | Cours au 02/01/2020 à l'ouverture | Date Dividende | Dividende Brut | Cours au 31/12/2020 à la clôture | Division en 2020 | Performance 2020 | Commentaires |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crédit Agricole | 13,00 | - | 0,00 | 10,32 | -20,62% | ||
| Orange (Ex France Télécom) | 13,26 | 09/12/2020 | 0,60 | 9,73 | -22,10% | Solde 2019 de 0,2 euro versé le 04/06/2020 et acompte 2020 de 0,4 euro versé le 09/12/2020 | |
| Engie (ex-GDF Suez) | 14,46 | - | 0,00 | 12,52 | |||
| Axa | 25,39 | 09/07/2020 | 0,73 | 19,51 | -20,28% | ||
| Société Générale | 31,32 | - | 0,00 | 17,02 | -45,66% | ||
| Total DOGS 5 | -24,41% | ||||||
PPP
| Valeur | Cours au 02/01/2020 à l'ouverture | Date Dividende | Dividende Brut | Cours au 31/12/2020 à la clôture | Division en 2020 | Performance 2020 | Commentaires |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Orange (Ex France Télécom) | 13,26 | 09/12/2020 | 0,60 | 9,73 | -22,10% | Solde 2019 de 0,2 euro versé le 04/06/2020 et acompte 2020 de 0,4 euro versé le 09/12/2020 | |
| Total PPP | -22,10% | ||||||
Tracker CAC de référence (Lyxer ETF CAC40 ISIN=FR0007052782)
| Valeur | Cours au 02/01/2020 à l'ouverture | Date Dividende | Dividende Brut | Cours au 31/12/2020 à la clôture | Division en 2020 | Performance 2020 | Commentaires |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lyxor ETF CAC40 | 58,86 | 09/12/2020 | 0,91 | 54,58 | -5,73% | ||
| Total tracker CAC40 | -5,73% | ||||||
Bilan 2020
Très mauvaise année 2020 pour les dogs qui sous-performent significativement le tracker CAC40 de référence ! Performance d'autant plus mauvaise que la performance mondiale moyenne est très largement supérieure à celle du CAC.
1 Le nouveau titre "jumelé" Unibail-Rodamco-Westfield (code ISIN FR0013326246) n'est pas éligible au PEA, contrairement à tous les autres titres composant le CAC40 !
✱ Retour en haut de page ✱ Retour à la méthode des dogs ✱ Retour au Sommaire des backtests ✱ Retour au Sommaire du site
Rubriques
Meilleurs courtiers en Bourse
Meilleurs PEA
Toutes les données du CAC40
Livres finance et Bourse
Newsletter
Pour recevoir nos derniers articles, détachements de dividendes et offres de placements :
Nous contacter ou nous suivre sur les réseaux
Site hébergé par OVH - 2 rue Kellermann - 59100 Roubaix - France - Tel : 09 72 10 10 10